首单互联网保理ABS挂牌上交所 大数据科技风控成“主心骨”

2016-08-08   作者: 采集侠   来源: 网络整理

首单互联网保理ABS挂牌上交所 大数据科技风控成“主心骨”,

  继去年10月份京东金融第一个在交易所发行了互联网消费金融京东白条ABS后,其资产证券化征途再下一城。

  8月5日,“京东金融-华泰资管2016年1期保理合同债权资产支持证券”(以下简称“京东金融保理ABS”)在上海证券交易所正式挂牌,发行规模20亿元。这是国内资本市场第一单互联网保理业务ABS,背后对应资产是京东金融供应链金融业务“京保贝”的债权。

  “本次发行保理ABS,对于京东金融意义深远,不仅继续打开了一条新的资金渠道,让保理业务能够持续‘输血’给实体企业;更是基于大数据风控,我们针对企业客户的保理业务资产质量也受到了投资机构的高度认可,未来,京东金融也有能力持续把优质的资产端输出给金融市场。”京东金融结构金融部负责人郝延山说。

  上交所相关负责人表示,京东金融作为金融科技公司的代表,积极尝试互联网保理业务ABS,不仅丰富了市场上ABS产品种类,同样也能促使业内机构对保理业务资金端来源做一些探索。”

  大数据风控确保资产质量

  据了解,京东金融供应链金融的“京保贝”是互联网模式下的供应链保理融资业务,服务于京东商城供应商及其他电商平台客户。目前,“京保贝”将多种供应链模式、链条上的各种融资需求整合,并可以做金融科技输出,为想做供应链金融的企业提供整体解决方案。截至今年一季度末,保理业务“京保贝”已服务了2000多家京东商城的供应商,极大地促进了客户在京东贸易量的增长。

  根据京东金融第一期保理ABS的发行安排,募资规模20亿,分为优先A级(72%,AAA评级)、优先B级(27.95%AA评级)、次级(0.05%)资产支持证券。在发行利率方面,优先1级资产年化利率4.1%,优先2级资产年化利率5.9%。

  市场分析人士指出,由于应收账款市场属于信用市场,保理业务作为一种金融工具,是应收账款市场买方和卖方的中介,进行资产证券化则需要较强的产品结构设计能力,通常机构投资者的顾虑在于市场上一些保理业务的底层资产不透明,风险资产不够分散,其质量难以权衡。

  对此,京东金融依托大数据可及风控体系,有效地管理风险,并且解决了机构投资者的痛点。“京东金融成立两年多,定位金融科技公司。我们认为,做金融应该从本质出发,在所有因素中,风控是最重要的,也是商业模式中唯一不变的本质。京东金融之所以能成为一家金融科技公司,也正是因为在大数据模型和科技风控方面不遗余力地投入。”郝延山说,“”第一,我们搭建了自己的专业风控团队做储备,积累对数据的挖掘、提炼、分析、建模等能力;第二,我们投资了多家业内顶级的大数据公司、技术公司,帮助我们提升大数据风控模型技术;第三,我们与国际合作,包括在反欺诈技术层面的合作。”

  据了解,在风控上,京东金融运用了大量的机器学习,搭建大数据模型系统,用机器学习替代人工审批,同时,采取动态化的风控和授信策略。“无论是针对消费者金融还是公司金融业务,我们没有一笔贷款需要人工审批,运营成本大大降低,大数据风控能力最终体现在产品和服务上,能够让用户获得高性价比的资金解决方案。正因如此,我们的消费金融业务、供应链金融业务的资产质量能够持续在业内保持数一数二的水平,在发行ABS产品时,也能够获得较强的议价能力。市场资金都是聪明的,优质的资产总是能够吸引机构投资者的追捧。”郝延山进一步表示。

  金融科技能力驱动资产端输出

  基于金融科技公司的定位,科技风控能力是京东金融的核心竞争力之一,未来京东金融将持续向市场输出风控能力,为资本市场提供优质的资产,同时带动金融行业创新。

  有业内人士分析称,京东金融发行保理ABS,有利于融资人在10倍杠杆限制的监管要求下持续拓展业务,为实体企业的有效融资需求提供全方位的金融解决方案和一站式服务。

  目前,京东金融已经建立了七条业务线,分别是供应链金融、消费金融、财富管理、众筹、支付、保险、证券。顺应经济转型和供给侧改革的大势,京东金融正在为消费者、企业增加金融供给,更重要的是,京东金融不光自己在做,同时也坚持开放的生态,将金融科技能力输出给行业,赋能于合作伙伴,帮助他们降低成本、提升效率,给整个金融市场带去长期价值。

  “京东金融坚持长期价值,所以,我们强调做好三件事。一是风控,采取实时风控、动态授信的策略,依托风控体系搭建金融的核心能力,确保基础资产质量;二是账户,有效清晰的账户底层,让我们能够有效管理在京东金融发生交易的每一个用户、每一笔资产;三是连接,我们一直在打通银行、券商、基金、保险甚至交易所等各类金融合作伙伴,让大家连接在一起,从京东白条ABS到保理ABS,我们一直引领市场,探索打通资金端和资产端的方式,让金融机构之间彼此连接。”郝延山说。

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